估值超140亿!比亚迪、中金资本、中化资金等入股 国产ITO靶材厂商先导电科拟IPO

2024年02月

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证监会官网公开披露信息显示,国产ITO靶材厂商先导电子科技股份有限公司(下称“先导电科”)2月18日在江苏证监局办理辅导备案登记,拟首次公开发行股票并上市。

据披露,先导电科已于2月2日与国信证券签署辅导协议,根据安排,辅导将持续至今年5月份,这意味着如果进展顺利,先导电科有望在今年上半年进行IPO申报。

中金资本、比亚迪等为背后股东

先导电科是先导集团下属子公司,致力于研发、生产、销售和回收真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料。

目前,在靶材领域全球市场被美国和日本公司占据80%全球市场主要份额,国产化率仅为20%左右。ITO靶材曾是2018年我国35个卡脖子项目之一,目前已被公司突破。

据悉,先导电科在广东清远、安徽合肥、江苏徐州、韩国、新加坡分别建有多个研发制造基地,产品系列包括高纯金属、合金、贵金属及陶瓷材料所制成的靶材、锭、颗粒及粉末,被广泛应用于显示、光伏、半导体、精密光学、数据存储及玻璃等领域。

工商资料显示,先导电科成立于2017年,曾用名为先导薄膜材料有限公司。法人代表为朱刘,在该公司任董事兼总经理,最终受益股份为0.4268%,其实控人为朱世会,最终的受益股份为32.2886%。

从股权结构来看,截至目前,先导电科共有50位股东,大股东广东先导稀材股份有限公司持有46.9570%,其他主要的股东持股情况如下:徐州市中金先导专项私募投资基金合伙企业(有限合伙)持有3.8571%;珠海格金二号股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股1.4286%;中化资本旗下的中化兴发(湖北)高新产业基金合伙企业(有限合伙)持股1.2143%;比亚迪股份有限公司和新疆特变电工集团有限公司分别都持股1.1745%。

1967年出生的他早年考入广东外语外贸大学。1993年便进入稀散金属行业。工作期间,朱世会发现国内材料行业面临着“卡脖子”的难题,在欧美、日韩的不少企业掌握着高纯度稀散金属及其化合物的提纯、生产等核心技术,于是他心有不甘,决意突围,开始拉资金、招人才。

1995年朱世会成立了先导集团,聚焦稀散金属全产业链,业务包括稀散金属、高端材料、器件、模组、系统的研发、生产、销售和回收服务。

起初,先导电科只有十亩地、一间厂房、四台氧化硒炉子和二十余名员工。以此为起点,朱世会和团队成员一直在从事卡脖子技术攻关工作,先后解决了13N锗,LYSO晶体,ITO靶材,ZnSe红外材料等多种关键材料的技术难题。

随着新能源、半导体、智能汽车、物联网等高新技术产业加速崛起,站上了新材料风口的先导电科成为成为一级市场炙手可热的项目。

先导电科完成了5轮融资,早在2017年获得合肥产投集团的天使轮融资,并被引进到合肥。

《中国经济周刊》曾报道这样一个细节:当时京东方希望其重要配套商先导薄膜(先导电科曾用名)来合肥设基地,于是相关政府人士亲赴广东诚邀,最终先导薄膜落户地点距合肥京东方仅几公里。

先导电科2022年完成3轮融资,其中A轮由中金资本及比亚迪领投,中石化、特变电工集团、明阳智能等跟投超12亿元的B轮融资。

2022年9月,先导电科完成中金资本管理部旗下基金领投,中建材新材料基金、中电基金、中国中化高新产业基金、中船集团海洋基金、五矿创投、SK中国、国投创合、东方三峡、大湾区基金、招商致远、华发集团、格力集团、海尔汇智、摩根士丹利中国股权投资、兴业银行集团、盈科资本、信达鲲鹏等参与高达45亿元的B轮投资,该轮融资完成后,估值超过了140亿元。

最新一轮发生在2023年6月,先导电科完成旭辉投资的战略融资,不过具体金额并未对外透露。

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